特种材料科学技术委员会第三轮质询仍有11个问题回答媒体的提问。

7月4日,首都新闻,张家港通用特种材料有限公司(以下简称“通用特种材料”)回复中远第三轮询价。

在第三轮调查中,上海证券交易所就大部分专业材料共提出了11个问题,主要涉及公司业务、媒体查询、债务风险、关联交易等问题。

大多数特种材料的主要业务是优质特种合金材料。目前,已经形成了合金材料和合金产品两大产品体系。其中,合金材料包括优质齿轮钢、优质模具钢、特种不锈钢、高温合金和超高强度钢等国家重点鼓励的新材料产品。合金产品主要包括新能源风力发电、轨道交通和各种由合金材料制成的精密机械部件。

资本国指出,2016年至2018年,R&D对大部分特种材料经营收入的投资比例分别为3.02%、2.78%和3.28%,三年的投资总额仅为9.08%,不到10%。

媒体质疑该公司的研发实力,并伪造可比的公司数据。大量从自然人手中购买产品,导致公司内部控制出现问题。关联方交易混乱或涉嫌利润传递;生产和销售速度下降,遇到了业务运营或瓶颈等问题。

上证所要求公司和赞助商逐项解释媒体查询,并履行必要的信息披露义务。

对此,大多数特殊钢材料表示,特殊钢行业具有典型的技术密集型特征,研发费用具有“前期投资金额高、产品受益时间长”的行业特征。

特殊钢产品一般要求材料探伤、晶粒度、纯度等技术指标高。产品在客户认证阶段需要经过反复的材料试制、成分调整和质量检验,这一阶段投入的研发成本相对较高。

然而,一旦研发成功,公司将形成更高的技术壁垒。对于客户来说,供应商的认证和更换成本更高。因此,公司可以在产品质量良好的情况下继续享受稳定的订单回报。

不同于生物医学和半导体等快速迭代行业,特殊钢产品终端适用于各种机械设备。在成熟的应用场景下,特殊钢材需要不断满足设计和使用要求。材料质量的稳定性是顾客关注的最重要的方面。产品的受益期一般较长。经过成功的研发,在收入量阶段不需要大规模的后续投资。

大多数特种材料的R&D费用符合上述行业特点。对于现有的核心产品,经过前几年R&D的持续投资,目前公司的技术水平和技术能力已经比较完善,而后期R&D的费用相对较小。

对于主要开发的高温合金和不锈钢产品等特殊合金,报告期内研发费用的金额和比例较高。

报告期内,可比公司的平均R&D费用分别占2.35%、1.99%和3.84%。公司R&D费用在营业收入中的比例与同行业平均水平基本一致。

通过不断的研发投资,公司掌握了特定产品的生产技术,在纯度、粒度、离析等技术指标上满足了客户的要求。形成了促进技术升级和业务发展的良好研发机制。研发成果得到了客户和市场的认可,特别是高温合金等产品的大规模生产。研发实力毋庸置疑。

公司实行以销售为基础的固定生产方式。在制品和成品由手头的相应订单支持。同时,由于客户一般要求公司分批交货,从生产完成到销售实现有一定的时间周期。

报告期内,公司的生产和销售量持续上升。2018年,由于公司订单量的快速增长,当年生产但年底未交付的产品数量相对较高,手头有配套订单。没有滞销的情况。

本公司在陈述判断持续经营假设不存在的原因和依据时,列示了报告期末本公司银行借款的到期日和金额,截至4月30日共有14个到期日,共计人民币3.374亿元。

根据对第二轮询价的回复,截至2019年4月30日,除议付信用证到期外,公司已偿还银行贷款3.724亿元,并获得新贷款4.024亿元。

对于上述披露内容金额不匹配的原因,广大特材表示,公司2018年12月31日借款余额中应在2019年4月30日前归还的金额共计33,740.00万元,扣除议付信用证到期以外实际应归还32,240.00万元。至于以上披露的金额不符的原因,大众泰凯表示,公司2018年12月31日应于2019年4月30日前归还的贷款余额总额为3.374亿元,扣除议付信用证到期后实际应归还。

2019年1月,公司对中信银行的贷款逐渐到期。在贷款展期过程中,由于银行新授信额度的审批尚未完成,公司借了两笔总额为5000万元的临时周转贷款。授信额度审批后,公司根据需要完成贷款展期。

由于上述两笔短期贷款的影响,2019年1月至4月,公司共偿还银行贷款3.724亿元,高于2018年12月31日账面余额2019年4月30日前的实际到期金额。

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